Le Metamorfosi dell'Oro

"[...] Più a lungo la Federal Reserve mantiene bassi i tassi di interesse e scoraggia il risparmio e gli investimenti, più la società cambierà dall'essere orientata al futuro per essere orientata al presente. La Federal Reserve e le sue politiche sono già servite a stimolare e privilegiare il consumo rispetto al risparmio, a creare la più grande bolla del debito che il mondo abbia mai conosciuto. La politica del tasso d'interesse a zero serve solo a promuovere un maggiore consumo e debito, a scapito della parsimonia e del risparmio - i veri mattoni della prosperità. Questa mentalità orientata al presente è diventata pervasiva in particolare tra i politici, ponendo il governo in una situazione finanziaria triste poiché il Congresso ed i Presidenti nel corso degli anni hanno preso a cuore il famoso detto di Luigi XV: "Après moi, le deluge." Se il popolo Americano segue la stessa strada nella vita, questo paese sarà rovinato. Il capitale si esaurirà, le infrastrutture cadranno in rovina, e gli Stati Uniti saranno una mera ombra di sé stessi. E' tempo di porre fine ora a questa politica monetaria fallimentare che favorisce questa preferenza sbagliata del denaro a basso costo." -- Ron Paul
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di Morris Hubbartt

• Il mondo ha un eccesso di valuta fiat, eppure i banchieri mondiali sembrano pronti a dimostrare che la creazione di maggior denaro stimolerà la nostra economia. Il risultato più probabile sarà una svalutazione delle valute ed un tenore di vita ridotto.

• La valuta che ha molto da perdere è il dollaro. Questa settimana voglio che guardiate a questo grafico a lungo termine, in modo da osservare la posizione tecnica precaria del dollaro.

• Una delle formazioni più attndibili in un grafico usato nelle analisi tecniche è l'andamento testa-spalle. C'è una grande andamento testa-spalle in questo grafico a lungo termine del dollaro, ed indica che il dollaro è diretto verso un enorme declino, un ribasso che arriverà a toccare il target di 42.

• Il dollaro è stato commerciato al di sotto della neckline di questo andamento per 18 mesi in un range trade. Penso che il range trade stia finendo, e siamo sulla soglia di un enorme ribasso.

• Il debito Statunitense è salito del 50% in quattro anni. Il debito non verrà mai ripagato col denaro di oggi, perché per ogni dollaro che viene raccolto in tasse, un altro dollaro è preso in prestito.

• La mia analisi del prezzo e del volume suggerisce che il prezzo target di 42 potrebbe essere acquisito entro 2-3 anni. Un movimento da circa 120 fino ad 80 sull'indice del dollaro ha fornito benzina all'oro. E' passato da $250 a $1000.

• Una caduta del dollaro del 50%, con il sistema finanziario in uno stato precario, potrebbe vedere l'oro acquisire il prezzo target ben al di sopra dei $6500.

• Il grafico da incubo testa-spalle vi fornisce il quadro generale del dollaro. Purtroppo, nemmeno il breve termine se la passa bene. Su questo grafico giornaliero, potete vedere la grande distribuzione del volume e la candela travolgente.

• Gli andamenti del volume sul grafico UUP hanno iniziato a far suonare la mia campana tecnica a Dicembre. Il movimento verso "nuove altezze" portava con sé un volume anemico, segnalando che il rally aveva perso spinta da molto tempo.

• La candela travolgente indica il fallimento di una rottura. Molti credevano che il dollaro era pronto per un trading superiore, e poi è arrivata l'inqueitante candela sulla distribuzione del volume.

• L'oro sta ora compiendo un solido movimento verso l'alto, eseguendo una rottura da manuale. La mia zona di target cade tra $1804 e $1820. L'analisi del volume sta puntando a prezzi ancora più alti.

• Una volta che verrà acquisita la soglia dei $1804, l'oro potrebbe muoversi rapidamente a $1900-$1920.

• Sono stato molto impressionato dallo scarno volume che ha accompagnato ogni vendita sin da quando il prezzo è esploso in alto alla fine di Gennaio.

• Etichetto questo movimento "segmento due" dell'andamento di rottura, e sta avvendo in un volume fuel cell. In generale, questo rally dell'oro ottiene un "Voto Massimo" sia per il suo prezzo che per il suo volume d'azione.

• Sta per nascere un nuovo segmento nel mercato al rialzo delle gold stock. Come per il gold bullion, l'azione nelle gold stock di questa settimana riguarda l'andamento del prezzo su un volume decente. Questa azione è la base per un mercato al rialzo.

• Il sentimento è stato molto povero di recente. Questo è il tipo di panorama che genera potenti e nuovi segmenti in su nei mercati al rialzo.

• La rottura per il GDX è avvenuta su un volume forte, il 25 Gennaio. Sin da quel giorno, tutto il settore dei metalli preziosi ha sperimentato un cambiamento di atteggiamento.

• Stanno arrivando giorni da scalata basati su andamenti di prezzi bruscamente al rialzo e potente volume. I giorni di discesa vengono inaugurati da prezzi alla deriva e basso volume.

• In un processo che è iniziato il 25 Gennaio 2012, il grafico del GDX assomiglia ad un giocattolo dei transformer che rimodellandosi passa da nemico ad eroe!

• Anche per questo mercato il momento della verità è arrivato il 25 Gennaio. Da quel momento in poi si è venuto a creare un rinnovato rialzo sul grafico del prezzo. Il mio target intermedio segna $38-$39.

• Notate il potente andamento testa-spalle che si viene a creare sul grafico del prezzo. Credo che vedremo dei picchi prima della fine di quest'anno. La caratteristica fenomenale qui è il volume impressionante.

• Il prezzo dell'argento ha goduto di buona salute durante questo rally. Invece di correggersi verso il basso, il prezzo è stato commerciato solo leggermente più in basso. Il leggero declino è arrivato a seguito di un calo del volume. I giorni buoni di questa settimana sono arrivati a seguito di un buon volume.

• L'area target che verrà acquisita sarà $42-$44, e l'andamento verso questo prezzo sarà accompagnato da un volume maggiore.

• Alcuni bullion dealer hanno ripetuto per mesi che la quantità di denaro che veniva investito nell'oro era la stessa di quella che veniva investita nell'argento. Con un rapporto presente oro/argento di 51, è stato acquistato 51 volte più argento che oro.

• L'argento può essere volatile, eppure continuo a considerarlo un invetimento a lungo termine azzeccato. L'andamento cuneiforme suggerisce che l'argento farà ritorno al suo picco di circa $50.

• Sin da Dicembre ho evidenziato le probabilità di una rottura da parte del petrolio greggio. Supponendo che questo mercato continuerà a rimanere al di sopra della neckline del testa-spalle per altre due settimane, credo che il petrolio greggio raggiungerà il prezzo target di $126.

• Da qui, mi aspetto un consolidamento, e poi un movimento verso un nuovo picco che sarà leggermente al di sopra dei $150.

• Se il greggio si sposterà nell'area $125-$150, i miei modelli storici oro/petrolio suggeriscono che l'oro aumenterà fino a $2100-$2400!

[*] traduzione di Johnny Cloaca